NOTRE APPROCHE ESG

La satisfaction clients est au cœur de notre philosophie. Nous attachons une importance particulière aux valeurs de cohérence et de transparence envers l’ensemble des parties prenantes : clients, collaborateurs, partenaires, actionnaires…. Nous nous attachons également à prolonger nos valeurs au travers des investissements que nous réalisons pour nos OPCVM afin de vérifier l’alignement des intérêts de toutes les parties.

Convaincue que la création de valeur repose sur des performances financières et extra financières, Haas Gestion estime que l’investissement responsable améliore la maîtrise des risques inhérents à l’investissement. Cette prise en compte peut également améliorer la performance dans la durée. C’est également un moyen d’associer les équipes qui retrouvent dans cette démarche celle engagée au niveau du groupe.

La formalisation de notre approche nous permet de mettre en place à partir du 01/01/2020 une démarche ESG sous la forme d’une charte et d’intégrer dans notre gestion des critères environnementaux tels que défini ci-dessous, sociaux et de gouvernance. Si la volonté est commune, l’approche est différente pour ce qui concerne les deux constituantes de notre gamme.

L’approche ESG pour la gamme « Actions »

Elle repose sur une triple approche :

  • Une notation basée sur quelques critères simples comme l’utilité sociale de l’émetteur, le respect du salariés, la satisfaction clients et des parties prenantes, la gouvernance, l’environnement et figurant dans les fiches sociétés que nous réalisons pour débattre des cas d’investissement ou de désinvestissement lors des comités d’investissement mensuels. Nous mettons également en place un suivi des controverses, qui doit permettre aux gérants d’exprimer un avis motivant leur décision de maintenir ou non une valeur en portefeuille en cas de survenance d’un tel évènement. Toute violation des droits fondamentaux (humains ou environnementaux) entraînera une exclusion, les sociétés n’ayant pas mis en œuvre des moyens de luttes contre le blanchiment ou le financement du terrorisme, et celles opérant dans des paradis fiscaux, seront également exclues de fait. Par ailleurs, les producteurs d’armes controversées et les secteurs de l’extraction du charbon et de la production du tabac sont exclus au titre de leur implication dans des activités jugées néfastes pour la société.
  • Au travers des notes ESG données aux émetteurs par les différentes agences de notation auxquelles nous avons accès ainsi que les informations fournies par les départements spécialisés des brokers avec lesquels nous travaillons.
  • Par un dialogue avec les entreprises dans lesquelles nous avons choisi d’investir et tout au long de la durée de détention des titres dans les portefeuilles. Au-delà du dialogue avec les émetteurs, nous souhaitons participer de façon plus active aux assemblées générales, le vote étant assurément un levier d’expression fort. Notre politique de vote (voir par ailleurs) a été ajustée en ce sens.

 

Cette approche s’appuie aujourd’hui sur EthiFinance qui réalisera l’empreinte ESG pour les deux fonds de la gamme « Actions » de façon annuelle. Les notes figureront dans les rapports de gestion annuels des fonds concernés et dans les rapports de vote le cas échéant. Cela nous permettra de vérifier périodiquement la performance ESG des fonds, de renforcer notre dialogue avec les émetteurs et de procéder à d’éventuels arbitrages.

L’approche ESG pour la gamme « Epargne »

La gamme « Epargne » est investie de façon significative en multigestion. Pour les lignes en titres vifs, la démarche est identique à celle de la gamme actions.

La démarche, pour la multigestion, se traduit par la mise en œuvre d’une méthode d’analyse de la démarche ESG des fonds au travers des dues diligences réalisées lors de la sélection des fonds.

Dans le cadre de rendez-vous avec des gérants externes, soit pour le suivi d’une stratégie soit pour la présentation d’une nouvelle stratégie, nous retranscrivons :

  • Les moyens mis en place par la société de gestion en termes d’analyse ESG, 
  • L’impact sur le processus et l’univers d’investissement 
  • La transparence sur la démarche, qualité du reporting

Haas Gestion, s’appuie également sur des notations mises à disposition par Morningstar et Bloomberg notamment afin d’analyser les caractéristiques financières et extra-financières des fonds dans lesquels la société de gestion souhaite investir.

L’ensemble des fonds composant la gamme épargne est concerné par la prise en compte des critères ESG. Cependant, les fonds ne seront pas notés dans un premier temps.

Dans le cadre de notre sélection de fonds, nous pouvons être amenés à investir sur des stratégies qui n’ont pas de politique ESG. En effet, nous cherchons à sélectionner des fonds qui intègrent les enjeux ESG. Cependant les produits de ce type sont encore peu nombreux sur certaines classes d’actifs, par exemple : fonds obligataires, notamment le haut rendement ; les stratégies de performance absolue ou encore des fonds de petites et moyennes capitalisations.

Formalisation des démarches des gérants

Lors de leurs rencontres avec des émetteurs ou des gérants, les représentants de Haas Gestion devront formaliser les échanges portant sur l’ESG de façon spécifique. Dans les fichiers « suivi des RDV » et « rencontre avec les gérants » des onglets spécifiques ont été créés à cet effet. Il en est de même pour ce qui concerne les « fiches sociétés » rédigées par les gérants de la gamme actions.

La vérification et contrôle de la démarche ESG 

Outre les procédures mises en place pour s’assurer du respect de la chartre ESG, le Directeur Général de Haas Gestion assurera le contrôle de la mise en place et du respect de politique ESG de Haas Gestion. Il pourra, à sa demande, être assisté du RCCI de Haas Gestion et de son RCCI délégataire la Société Agama Conseil.